創新又稱為發明，是資本主義發展最重要的引擎。創新有實體的發明和虛擬觀念的改變。一九０八年，萊特在法國利曼，當着一群觀眾面前，駕駛一部初創的簡單飛行機器，在跑道上方繞個幾圈，幾天後就傳遍全世界；愛迪生發明電燈，無異於製造另一個太陽，更為人類所讚嘆。貝爾發明了讓鐵片會說話的神奇技巧─電話，幾乎關掉美國專利局，因為，當時許多美國議員以為人類該發明都已經發明了，智慧財產局（USPTO）已經沒有存在的必要了。
石破天驚的實體發明雖然重要，但不具實體設備的金融創新對人類生計的改善，其功勞亦不遑多讓。以保險制度的創新來說，這一份被保險人與保險人之間審慎定義的契約，建立在損失經驗的大數法則上，保證保險公司有能力履行契約，賠償被保險人的損失。這項以時間和人類共同的心血累積下來的創造，不只協助人們度過各式各樣的難關，也使得本來風險太高的企業得以創立和經營。
金融創新的難度，除了沒有實體設備創造一個顯而易見的環境之外，還在於消費者的心裡框架，以及政府法令跟不上而形成阻礙的力量。以人壽保險的發明來說，它的實質意義是對『死亡』風險的保障，但是早期卻受到身為主要受益人的婦女的強烈反對。當時的婦女以為購買死亡保險有違上帝的旨意，甚至可能詛咒丈夫早死。經過兩百多年的演進，觀念一改，把『死亡保險』的名稱改為『人壽保險』，且專注於塑造面對死亡無後顧之憂的形象，讓人們覺得保險推銷員正在推行上帝的旨意，保險才慢慢讓人們接受。
石破天驚的實體發明雖然重要，但不具實體設備的金融創新對人類生計的改善，其功勞亦不遑多讓。以保險制度的創新來說，這一份被保險人與保險人之間審慎定義的契約，建立在損失經驗的大數法則上，保證保險公司有能力履行契約，賠償被保險人的損失。這項以時間和人類共同的心血累積下來的創造，不只協助人們度過各式各樣的難關，也使得本來風險太高的企業得以創立和經營。
金融創新的難度，除了沒有實體設備創造一個顯而易見的環境之外，還在於消費者的心裡框架，以及政府法令跟不上而形成阻礙的力量。以人壽保險的發明來說，它的實質意義是對『死亡』風險的保障，但是早期卻受到身為主要受益人的婦女的強烈反對。當時的婦女以為購買死亡保險有違上帝的旨意，甚至可能詛咒丈夫早死。經過兩百多年的演進，觀念一改，把『死亡保險』的名稱改為『人壽保險』，且專注於塑造面對死亡無後顧之憂的形象，讓人們覺得保險推銷員正在推行上帝的旨意，保險才慢慢讓人們接受。
《喬安記事》 (29)