喬安公園

一、這才是網路銀行的「直接金融」

　　從二十世紀初網路科技發展以來，全世界的金融業莫不極力尋求網路銀行的作業模式。

　　英國的ZOPA借貸仲介平台，提供會員信用評等、保險服務及帳款催收的中介角色，為一「近直接金融」的金融商品，但仍然無法成就完全開放、自主的金融服務；美國Prosper則發展出社群概念的直接金融，利用社群關係，經營傳統的存放業務，讓社群的管理者參與利潤分享，安全機制由平台設定借款者信用評等八級，借款者則根據信用評等給付利率，借貸額度則控制在100,000美元以內。

　　除此，幾乎全世界的銀行都停留在傳統金融服務e化上，就以匯豐銀行推出的Direct來說，也僅止於「網上直接開戶」以及「可設定三個免費帳戶」而已。

　　喬美公司於2000年就開始佈局網路銀行，尋求直接金融存借平台的建立，發想是來自於我國民間傳統的標會。我們運用標會的「存借一體」，創造存借雙方零距離交易的機會；我們利用利息的競標，產生資金的最髙配置效率；我們更將傳統標會的封閉型組織走向開放，成就一項傳統銀行存借業務之外的另一種存借的選擇。

　　十年鑄一劍。為了完成以上這些功能，我們公司花了將近十年的時間，申請六十多個專利組合，並試行運轉一年多，才交給銀行作業。

　　從傳統銀行的操作中，我們更發現銀行的作業思維和消費者之間心智的落差，為此，我們公司又提出多項發明，以為彌補。於今，本發明「網路銀行」將是銀行存放業務的另一種選擇，可以讓個人自主的運用網絡，完成最佳化的資金的操作和配置。至此，才算是真正成就了網路銀行的「直接金融」。

二、發現「標會」之美

　　長久以來，銀行業都是賺資訊不對稱的錢，而在當前這個網路資訊充分對稱的經濟體中，銀行業的作業環境愈來愈狹窄。西元1995年，美國一羣銀行家邀請微軟總裁比爾．蓋茲（Bill Gates）共同討論銀行業的前景。會議進行到一半，這些銀行家們就無趣的、草草的宣佈結束。因為在資訊科技的淹沒下，將來的銀行業將被資訊科技所取代。那次會議，留下一句比爾．蓋茲的醒世名言：「Banking is necessary, but banks are not.」

　　銀行業得力於資訊科技，成就其龐大的範圍，另一方面卻也因資訊科技而喪失了原來的面貌。在資訊科技的推波助瀾下，銀行業從間接金融走向直接金融；更從資訊的不對稱走向資訊的對稱。

　　「標會」可以在民間盛行幾百年，自有其道理。此時此刻，讓我們先體會「標會」之美：

◎　「標會」創造利率的模糊性

　　「標會」利率的計算，到今天為止，學界還沒有一個清楚的答案，換句話說，「標會」利率是個無解的習題。過去銀行賺資訊不對稱的錢，今日的「標會」則創造一個機制，讓消費者從需求面來自我主張利率，它不僅滿足資訊的對稱性，更反映消費者的利率主張。

◎　縮短存借距離，提高資金的操作效率

　　「標會」是存借一體，借款者和存款者的角色，可因消費者個體資金的需求而改變，面對銀行，消費者「沒有借錢的屈辱感」。傳統銀行處理微貸業務的成本極為髙，透過網路科技和「標會」的機制，則可形塑出一種直接金融的存放款方式，提高資金的操作效率。

◎　以競標達到資金的最高配置效率

　　「標會」就是在階段時間內，會員各拿出固定的一筆金額，匯聚起來，利用利率的競標來尋找最需要錢的人，產生資金的最高配置效率。標會網是反映網路世界公平、公正、公開的直接金融，將存借雙方聚合成一體，在一定期間、一定金額內，應用利率的競標來決定借款者和貸款者，

◎　組織從封閉走向開放

　　「標會」的優點就是「存借一體」，消彌了存借款之間的距離感；缺點也就是它是「存借一體」的封閉型組織。因此，藉助網路科技，創造「標會」巿場，就可以將小眾的封閉型組織，型塑成開放的巿場。

◎　「標會」是低風險的金融商品

　　傳統的觀念，都認為「標會」是髙風險的金融商品。這是私領域的小眾活動，不具徵信機制所給予一般社會大眾的錯誤印象。標會除了第一會是借款者和最末一位是存款者外，其餘都是身份模糊的存借款者，就整個會期來看，風險只有會員得標後的死會部份金額。其次，標會的運作讓銀行可以從客戶的繳款過程中瞭解客戶，也讓客戶可以自我創造信用。

◎　賺存款者的錢

　　過去，存款戶把錢存在銀行，銀行要給付利息，並把它借給不特定人，稱之為間接金融。今日，客戶把錢存在標會網，由客戶直接把錢借給借款人，稱為直接金融，存款戶要給付銀行手續費。

◎　銀行能夠取得無息資金

　　直接金融是網路世界資金流動的最佳形式，傳統的銀行業若採用標會網的直接金融形式進行存放款業務，必然創造龐大的金流，讓銀行取得低於同業的無息資金，這是一種龐大的業外利益。

◎　標會網讓銀行成為網路世界「資訊」的擁有者

　　網路世界誰擁有「資訊」誰就是贏家。在這個過程中，銀行從間接金融走向直接金融，而成為賺取手續費的中介者。銀行表面雖然退出賺取利差的角色，卻成為最大的「資訊」的擁有者。

　　永豐銀行在「MMA標會理財網」中，累積大量的顧客資料，這些顧客資料從行銷的角度來看就是「寶山」。

◎　標會沒有借錢的屈辱感

　　標會是時下銀行間接金融存款業務的另一種選擇；可以讓客戶自我創造信用，而成為能夠自我主張個人小金庫，使用時沒有借錢的屈辱感。

◎　標會網具有利率自主，社群互動的特性

　　「標會網」和年金、保險、信用卡、、房貸等連結，可產生差異化的年金、保險、信用卡、房貸等諸多商品。其利率自主，社群互動的特性，最符合網民個性，是網路時代的最佳理財工具。

三、創造另一金融商品、另一種選擇

　　標會創造當前間接金融存借體係的另一種選擇，而非要取代目前的存借系統。

　　今日信用卡之所以能夠成為支付系統的高速公路，主要是來自於VISA的老闆Dee Hock對金錢的看法。他說：「金錢不是紙鈔、硬幣、信用卡，這些都是金錢的形式，而非本質。金錢是一連串受保證的數字而已。」Dee Hock對於金錢異於常人的看法，使他能夠獨排眾議，將信用卡推動成為金錢的介質，並使之從銀行體系獨立出來，而成為支付系統的高速公路。

　　「標會」從小處看是小眾的金融理財工具；日本人和韓國人卻從「標會」所創造的資本累積能力來看，將「標會」稱之為「無盡業」，就是「信用」可以創造無窮無盡的資金的意思。角度不同，對於事情的觀點也就產生天差地別的變化。

　　網路標會的導入，不能從現有的銀行作業流程來思考，應從銀行在網路經濟世界未來所扮演的中介者角色著手，創造一個網路直接金融資金交易的平台，庶幾使「網路標會」在銀行的信用保證下，成為時下存款戶的另一個選擇。

喬美國際網路股份有限公司　董事長 簡永松